BCK体育官网会议预告了大量未来即将出台的政策举措，概括来讲分别从资金支持和制度建设角度，大力支持实体经济、房地产业与资本市场的高质量发展，呈现“六宫格”矩阵式，全方位地加大金融支持经济高质量发展的政策力度。三大金融部委以矩阵式组合拳方式支持高质量发展，分别以“真金白银”的资金支持和“治本强基”的制度建设为抓手，对实体经济、房地产市场和资本市场三大领域集中施策。降准降息与下调存量房贷利率，促进长期流动性资金释放，有望带动居民消费增长。五项房地产金融政策齐聚发力，后续仍需关注政策执行效果和落地情况；人民历史首次创设股票市场货币政策工具，包括非银金融机构互换便利和股票回购再贷款，对资本市场的活跃程度和市场表现形成强有力的支撑。
此轮政策前瞻性强、协同发力，超出市场预期，有望持续推动实体经济和资本市场回升向好。新闻发布会后，资本市场反馈积极，效果显著。
潘功胜行长表示，“近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；在今年年内还将视市场流动性的状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。金融机构加权平均存款准备金率为7%。其中，大型银行目前是8.5%，这次改了以后将从8.5%降到8%；中型银行现在是6.5%，这次改完以后从6.5%降到6%；农村金融机构在几年前已经执行5%的存款准备金率，这次就不在调整的范畴BCK体育官网。”根据中国人民银行数据，截至8月末，中国金融机构各项存款余额共计297.14万亿元人民币，考虑到其中有部分存款为金融机构本身所有的存款，不需要缴纳法定准备金，以及部分存款存在农村金融机构账户上，不在本次存款准备金率调整范畴内，因此未释放额外的流动性，从官方降准0.5%和释放超万亿流动性的口径来倒推，实际受到影响的资金超过200万亿元。
本次会议潘功胜行长较为罕见地预告可能在年内再度降准，市场对进一步降准形成明确预期，预计降准概率较大，具体降准幅度可能取决于三季度和四季度经济数据。
李云泽局长提出，前期大型商业银行下设的金融资产投资公司已在上海开展股权投资试点，已经具备扩大试点的条件。根据国务院的有关部署，为切实发挥试点的引领带动作用，鼓励发展创业投资，拟扩大试点城市的范围。国家金管总局将会同有关部门研究将试点范围由原来的上海扩大至北京等18个科技创新活跃的大中型城市。
此次国新办新闻发布会提出金融资产投资公司股权投资试点范围继续扩大，结合对股权投资金额和比例限制的放宽，以及考核机制的优化，预计将进一步激励金融资产投资公司增加对科技创新企业的投资。这些措施将有助于吸引更多的耐心资本，支持科技型企业的成长。此外，试点的扩大还可能带来更多的创新和风险管理经验，有助于提升金融资产投资公司在股权投资领域的专业能力，同时也为地方政府和企业提供了更多的合作机会，共同推动科技创新和产业升级。综合来看，上海试点的积极成效为全国范围内推广提供了有力的支持，预示着金融资产投资公司股权投资将迎来快速发展期。
潘功胜行长表示，“人民银行拟指导银行对存量房贷利率进行批量调整，将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，我们预计平均下降幅度在0.5个百分点左右。”“我们预计这一项政策将惠及5000万户家庭，1.5亿人口，平均每年减少家庭的利息支出总数大概1500亿元左右，这有助于促进扩大消费和投资，也有利于减少提前还贷行为。”根据二季度货币政策执行报告，当前个人住房贷款平均加权利率为3.45%，较去年12月下行0.52%，本次会议进一步调降房贷利率，有望将房贷利率压降至3%以下。根据人民银行数据，8月房贷余额为81.55万亿元，假设存量房贷利率平均下降0.5%，由1500亿元倒挤出约有30万亿元房贷受到影响，这些主要是前期存量房贷利率调整的“漏网之鱼”，也是提前还贷倾向较高的群体，本次存量房贷利率调整有利于压降住户买房成本，刺激房地产市场回暖，同时促进消费。
潘功胜行长表示，央行正在考虑将指导商业银行完善按揭贷款的定价机制，由银行、客户双方基于市场化原则自主协商进行动态调整。这一政策能够提高房贷利率的市场化程度，使得房贷利率更加灵活地反映市场供求关系和风险溢价。在当前市场利率下行的环境下，购房者的贷款成本有望进一步降低，从而刺激购房需求。对于希望改善居住条件的二套房购买者来说，首付比例的降低和利率的下调将极大地减轻其经济压力，促进改善型需求以及消费需求的释放。
潘功胜行长表示，“第一项是创设、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的、基金、公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力。第二项是创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购和增持股票。”首期互换便利操作规模5000亿元，未来可视情况扩大规模。创设股票回购增持专项再贷款提供的资金支持比例是服务再贷款利率1.75%，商业银行给客户办贷款的时候利率会加0.5个百分点即2.25%，首期是3000亿，后续可以追加。整体来看，两项政策的目的均是为资本市场提供流动性支持，提高股票增持能力，支持资本市场的投资和融资功能相协调，有利于维护资本市场内在稳定性和推动形成慢牛市场。
吴清主席表示，“证监会等相关部门制定了《关于推动中长期资金入市的指导意见》，近日将会印发，总体是着眼于‘长钱更多、长钱更长、回报更优’的目标。”具体来看，主要包括大力发展权益类公募基金、完善“长钱长投”的制度环境、持续改善资本市场生态。尽管《指导意见》全文尚未发布，但是从整体来看，仍是在新“国九条”的大框架下，可以视作是“1+N”体系下的新组成部分。重点关注资金入市，第一是全面落实此前提出的3年以上长周期考核，第二是结合保险业“国十条”中有关内容，第三是引导多层次、多支柱养老保障体系与资本市场良性互动，完善全国社保基金、基本养老保险资金投资政策制度。
吴清主席表示，为进一步激发并购重组市场活力，证监会在广泛调研、听取各方意见的基础上，研究制定了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（以下简称《意见》），坚持市场化方向，更好发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用。《意见》的出台，预计对资本市场的影响将主要集中在三个方向：首先是促进产业升级和经济结构优化。近几个月以来，科技类企业并购重组活跃度显著提升；其次是提高市场效率和活跃度。通过简化审核程序，提高监管包容度，以及支持上市公司采用分期发行股份和可转债等支付工具，进一步提高交易灵活性和资金使用效率，激发市场活力，加快并购重组交易的进程，提高资本市场的效率；最后是增强市场的内在稳定性。通过支持上市公司加强产业整合，合理提升产业集中度，提升资源配置效率，有助于提高上市公司质量，增强市场的内在稳定性，吸引中长期资金入市。同时，引导证券公司等中介机构提高服务水平，充分发挥交易撮合和专业服务等功能，助力上市公司实施高质量的并购重组。
吴清主席表示，提高上市公司质量、提升投资价值，上市公司必须切实担负起责任。目前，证监会已会同相关部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。
市值管理是上市公司基于自身在资本市场的表现，运用多种合法、合规且科学的运作，创造最大化价值、实现最优化的战略管理行为。今年以来，监管部门对市值管理重视程度明显提升。3月15日，中国证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，提出推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。新国九条提出制定上市公司市值管理指引。研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系。从投资者互动平台信息看，今年以来，投资者愈发关心上市公司市值管理。据统计，截至8月9日，在沪深交易所投资者互动平台，年内提及市值管理的投资者问答合计高达5763条，创历史新高，涉及近1900家公司，公司数量创历史次新高。本次新闻发布会提出的上市公司市值管理指引政策正式出台后，预计将有效提升全市场上市公司质量，活跃资本市场，增强投资者信心，促进长期资金入市。
