行至“十四五”关键时期，面对压力，我国今年GDP增长目标已连续3年增速设定在5%，表明发展的决心和信心。钢铁行业作为经济发展的中流砥柱，高质量发展之路势在必行。目前在钢铁行业利润持续收缩，终端需求明显下滑的情况BCK体育官网下，生产企业和流通企业生产经营都有一定的挑战，焊管品种作为钢材产业中的“神经末梢”，供需情况变化如何，本文将做简要分析。
2024年市场价格震荡走低，管厂盈利减少，焊管产量下降明显。从产能情况来看，焊管中小企业受盈利较低影响，淘汰企业较多，同步进行的头部管厂企业全国战略布局发力明显。据Mysteel不完全统计，2023年我国焊管产能高达11579万吨，产量6170.9万吨，2024年稳增长背景下，我国焊管产能维持在11060万吨。从2024年产量情况来看，全国产量情况大幅下降860.6万吨。
从产量情况来看，国内主流管厂焊管产量均维持低位水平，去年焊管产能利用率在48.01%，在利润持续收缩的情况下，产量同比下降明显。2025年随着量化宽松的经济政策扎实推进BCK体育官网，边发展边改革的思路更加成熟，企业竞争加剧的情况，小企业生存空间或继续受挤压，产能相较今年或有小幅降低，在全球经济继续“踩油门”的节奏下，焊管产量同比或有增量。
目前焊管市场价格逐步向价值靠拢，同时伴随着焊管供应格局的悄然改变。目前市场跟随两个主要脉络行进，一个是供需基本面，一个是市场宏观环境，市场供应仍处于较高水平，房地产对管需求有限，管网及钢构行业的发展或将迎来新的增长点。
2024年统计样本数据来看，焊接钢管供应占比中，镀锌方矩管、方矩管、直缝焊管、脚手架管、螺旋管、直缝埋弧焊管、镀锌管、钢塑复合管、盘扣式脚手架均有减量，其中盘扣式钢管脚手架、脚手架及钢塑复合管减量明显。
从产业动向来面，2024年小口径焊管圆管以及镀锌管圆管市场需求处于下降趋势，下游房地产虽有止跌回稳的趋势，但在“严控增量”的大背景下，市场对于镀锌圆管的需求或进一步下降。2024年今年调研样本来看，市场贸易商对于镀锌圆管的选择一直处于去库阶段，库存周转速度放慢，主因就在于终端需求的下降。需求向供应传BCK体育官网导，预计今年市场焊接圆管以及镀锌圆管或有进一步减量的空间。
焊管赛道上，产业链及分销渠道相对成熟，市场难有大的破局之选，焊管产能或有进一步下降的趋势。“有人辞官归故里，有人星夜赶科场”，各大钢厂全产业链布局的趋势难改，头部企业做大做强的同时，需承担更大的需求上量有限带来的市场风险，产品结构改革趋势迫在眉睫。分赛道来看，除2024年初及10月份提到的管网方向及钢结构方向有增量外，镀锌管以及镀锌方管在焊管需求占比中或有进一步下降的可能。无缝管来看热轧连机组产品在市场大范围铺开后，对于部分焊管品种的冲击力较强。焊管品类中焊管、螺旋管、管线管、方矩管的需求量或维持在今年水平。
目前焊管市场行情处于筑底阶段，2025年需多关注政策面托底作用以及实际落地措施实施情况。美联储降息幅度或放缓，人民币币种相对表现或偏强，内循环通道将更加畅通，国内需求或有进一步增长空间。
2024年我国焊接钢管国内供应情况来看，主要集中在华北及华东地区，近年来在西北、西南地区增量明显。从我国市场焊管供应情况来看，西北及西南地区国内供应的增量是伴随着需求的增量同步进行的。供需国内循环来看，有北向南，东向西的流向大趋势。
国内贸易方面：从钢管下游消费结构来看，焊管主要集中在机械行业、建筑行业，石化天然气行业、矿用管道、轻工、电力和农畜牧业七大类。贸易出口方面：今年全球经济增长压力较大，我国房地产行业处于震荡筑底阶段，新开工面积下降，内需动能减弱，人民币相对偏弱，国外购买力较强，都有利于焊管的出口。从使用区域来看，随着国家“一带一路”倡议的深入推进，西部城市处于一个快速发展建设阶段，焊接钢管将在西部开发中在道路、桥梁、油气输送、城市建设中发挥重要作用。
过去五年，国内需求量在2021年中达到峰值后，逐步缩量。钢厂全产业链布局的背景下，焊管产能不降反增，市场供应持续增加，供需维持弱平衡状态。2024年第四季度开始，政策托底作用明显，市场信心得到提振。内需来看，未来较长时间内的收入增长预期才是决定当前居民消费增长的关键性因素。同样，未来的预期利润状况也深刻影响着企业的现期投资行为，当前亟需提振微观主体的信心，增强经济发展的内生动力。
据不完全统计，2024年焊管总产量在5310.3万吨，其中直缝焊接圆管产能占比约70%，直缝焊接方管产能占比约30%，随着方管在工程建筑、机械制造以及钢结构方面替代作用越来越广泛，2024年上半年方管销售明显多于圆管，方管产能、销量近几年处于连年上升趋势，预计方管产能在直缝焊接钢管总产能占比将达到45%。
从基本面看，上半年焊管市场供需整体维持弱平衡态势，管厂产量控制相对合理BCK体育官网，库存始终保持低位，需求则受到地产投资下滑的冲击，整体呈现疲弱的特征。随着各项稳经济政策的出台，基建领域的增长预期较强。从产业需求结构来看，房地产相关用管的需求或大幅下降，下游需求结构或从房地产、钢结构强相关向管网、钢结构强相关转变。分品种来看，管线管、螺旋管、焊管、方矩管品类在整体焊管需求占比中幅度或有提高。下游需求结构持续调整的过程中，焊管供需或长期处于供需弱平衡的局面，2025年在管网及钢结构方向用管需求或有增量来冲抵房产下行对镀锌管需求的减量，整体表观消费需求或小幅增加。
从下游来看，我国经济增速面临较大压力的情况下，焊管企业在自身产品质量的提升和生产工艺的进步上取得了重大的进展。目前房地产市场仍处于止跌回稳的过程中，但“控增量”的背景下，总体房建用管需求情况仍不容乐观，方矩管、直缝焊管、螺旋管或形成新的增长点。
去年我国的经济工作重点稳中有进，加强逆周期调节，实施积极的财政政策和宽松的货币政策，今年美国经济韧性不足引发的对全国经济衰退的担忧仍存在，面对高企的通胀，美联储在2024年度内开启降息通道，但从短期来看，在我国焊管出口极具价格优势的情况下，出口继续火热的趋势或难改变。内需不足的情况下，全球化贸易趋势进一步加深，焊管出口水平仍有增量空间，但也是被迫之举。2025年焊管进口与出口的机会与挑战并存，国际环境日趋复杂多变，国内宽松的货币政策交叠。表3为近五年详细进出口数据。
通过近5年数据显示预估，2024年全年焊管进口量为10.14万吨左右，2024年全年焊管出口量为535.5万吨左右。我国焊管出口量情况维持增长，焊管进口量方面：一是我国企业生产技术以及产品质量的不断提高，二是国内需求量减少等，都在制约焊管进口数量，整体变量不大。
今年各国可能会抛出更多保护主义的举措，重商主义和区域化趋势可能增强。关税压力和人民币升值带来的成本上升压力将继续存在。中东局势的复杂性可能导致能源价格上涨和航运业连锁效应，增加全球贸易的不确定性。目前我国焊管的出口多集中在一带一路沿线国家、东南亚国家、非洲国家、拉丁美洲国家。焊管出口重点关注国家或地区：东南亚国家、非洲国家、俄罗斯。按照目前形式发展，2025年出口数量将小于2024年出口数量，但降幅或不明显。向外输出已成必经之路，在全球制造业PMI持续增长，我国供需格局转变的背景下，今年我国焊管的出口数量或在450万吨，我国焊管进口数量或维持在10万吨左右。
2025年焊管产能或持续回落，焊管行业由供给量较大带来的竞争压力短时间内将会持续，小管厂生存空间继续压缩，市场份额向头部企业聚集，但利润较差情况短时间内难有改观。需求整体或稳中有增，结构持续调整，钢结构及基建领域管网改等领域仍将有可观需求增量，同时国内焊管循环需求重心同步向西北、西南地区转移，但在焊管需求验证阶段行情仍有较大的共振下跌风险，这也是造成目前市场情绪偏谨慎的原因之一。整体来看，2025年需求仍具韧性，但不同品种钢管仍会出现结构性变化，仍需“放眼量”提前观察布局。
